Case Study: Begleitung US IPO „SPAC-Deal“

Die Herausforderung – Kunde & Projektansatz

Eine zuvor noch nicht börsennotierte Gesellschaft im Biotechnologie-Bereich hatte uns engagiert (unter anderem für IFRS-Konzernabschluss, ProForma Financial Statements und F-4 Filings), einen IPO über die Fusion mir einer sogenannten "Special Purpose Acquisition Company" (SPAC) mit dem Ziel durchzuführen, das zusammengeschlossene Unternehmen an der US-Börse NASDAQ zu notieren.

Der WTS Advisory Lösungsansatz

Unterstützung bei der Erstellung des IFRS-Konzernabschlusses
Erstellung von ProForma Financial Statements für Zwecke des SEC Filings und Erstellung von fachlichen Memoranden (unter anderem Bilanzierung der Transaktion in ProForma Financial Statements und der Zwischenberichterstattung und anteilsbasierte Vergütungen)
Weitreichende Unterstützung bei der Prospekterstellung inklusive Erstellung der Management Discussion and Analysis (MD&A) und der zugehörigen F-Pages im Rahmen des IPOs als sogenannte Foreign Private Issuer (FPI)

Der Kundenmehrwert/-nutzen

Das Filing für Zwecke des IPO wurde ohne Kommentare durch die Securities and Exchange Commission (SEC) angenommen
Der US-IPO konnte exakt entsprechend des geplanten Zeitplans durchgeführt werden
WTS Advisory unterstützt die Gesellschaft weiterhin im Bereich Accounting und Reporting sowie im Bereich Governance, Risk & Compliance
Derzeit unterstützt die WTS Advisory die Gesellschaft bei der Herstellung der SOX-Readiness

Mit der operativen Unterstützung der WTS Advisory im Rahmen unseres IPOs (unter anderem IFRS-Konzernabschluss, F-4 Filings und ProForma Financial Statements) waren wir sehr zufrieden. Besonders geschätzt haben wir die hohe Flexibilität und das tiefe IFRS-Know-how. Auch sehr spezifische IFRS-Sachverhalte (zum Beispiel IFRS 9) konnten dank des internen IFRS-Spezialisten Netzwerkes überraschend schnell und ohne großen Aufwand geklärt werden. Sehr wertvoll war für uns zudem das umfassende Biotech Branchen-Know-how der WTS Advisory-Berater. Wir haben uns im Projekt immer sehr transparent und ehrlich behandelt gefühlt und freuen uns daher, auch weiterhin mit der WTS Advisory zusammenzuarbeiten. - Director External Reporting bei einem Biotech-Unternehmen